Суть факторинга заключается в том, что фактор соглашается избавить экспортера от финансового груза экспортной сделки, точнее от взимания выручки с зарубежных покупателей, для того чтобы он мог сосредоточить внимание на своей основной деятельности. В сравнении с факторингом форфейтинг имеет некоторые преимущества. Факторинг в основном применяется для краткосрочного финансирования (от 90 до 180 дней) и предоставляется в довольно небольшом количестве валют, при его осуществлении всегда остается определенная степень риска для экспортера.
Недостаток факторинга – процент по нему всегда выше, в сравнении с форфейтинговой формой финансирования. Кроме того, в отличие от факторинга при осуществлении форфейтинга банк приобретает векселя на всю сумму сделки и на весь срок, принимая под свою ответственность все коммерческие риски без права их регресса, что является более выгодным для экспортера.
Форфейтинг, так же как и факторинг – операция по проведению продажи дебиторской задолженности. Однако наличествуют и весомые различия между операциями. Сущность форфейтинга в том, что продавец, давая отсрочку, может требовать от покупателя выписки долговой расписки (векселя). Вексель является гарантией получения платежа при наступлении срока выполнения обязательства.
Интерес форфейтера охватывает скидку от номинала, предоставляемую владельцем векселя. Данную скидку называют дисконт, её размер обмолвливается сторонами в процессе заключения сделки и напрямую зависит от процентных ставок, действующих в период заключения договора, и рисков.
Сравнительная характеристика факторинга и форфейтинга:
- 1) в факторинге объектом операции является в основном счет-фактура, а в форфейтинге – в основном вексель (переводной или простой);
- 2) факторинг предоставляет краткосрочное кредитование (180 дней), а форфейтинг среднесрочное – 180 дней – 10 лет;
- 3) при осуществлении факторинга сумма кредита является ограниченной возможностями фактора, при форфейтинге – сумма может быть очень большой вследствие возможности синдирования;
- 4) фактором авансируется оборотный капитал кредитора в размере 70-90% от суммы долга. Остальные 10-30% переводятся на счет кредитора лишь после уплаты долга покупателем продукции за минусом комиссии и процентов, а форфейтером выплачивается сумму долга в полной сумме за минусом дисконта;
- 5) фактором может использоваться право регресса к кредитору или он может от него отказаться, а форфейтер берет все риски неоплаты долга;
- 6) фактор не имеет возможности перепродажи факторингового актива, а форфейтер может продать актив на вторичном рынке.
- 7) при факторинге не требуется поручительство со стороны третьего лица, а при форфейтинге обязательно нужна гарантия третьего лица.
Но в тоже время, оба метода кредитования являются уникальными и востребованными экономиками разных стран.
Читайте так же: Кто может дать деньги на карту просто так?