За весь период существования рыночных отношений одни субъекты хозяйствования старались улучшить свое благосостояние и увеличить прибыли за счет других субъектов, а именно их операций, осуществляемой в рамках хозяйственной деятельности. Часто это приносит пользу и тем и другим: первые получают вознаграждение за услуги, а вторые имеют возможность компенсировать ряд своих рисков или платежей.
Факторинг, как средство кредитования, получил весьма широкое распространение во взаимоотношениях компаний. Он является универсальным средством оптимизации взаимоотношений покупателей и продавцов, без которых невозможно существование предпринимательства в рыночной экономике.
Классическая схема торговых операций предполагает отгрузку товаров покупателю, которая в хронологическом отношении совпадает с моментом оплаты суммы задолженности. В бухгалтерском учете отображаются две группы операций, связанных соответственно с отгрузкой товаров на определенную сумму и получение оплаты от дебитора. Но как быть, когда покупатель крупной партии товара настроен на отсрочку платежа? В таком случае на помощь предпринимателям приходят факторинговые услуги, оказываемые финансовыми учреждениями – факторами.
Факторинг, в наиболее общем понимании, представляет собой кредитование задолженности покупателя. При этом банк или другое финансовое учреждение покрывает задолженность покупателя перед продавцом кредитными средствами. Все три стороны остаются в выигрыше: продавец осуществляет реализацию товара, покупатель получает желаемую отсрочку платежа, а банк получает комиссионные за предоставление кредита. Погашение задолженности перед финансовым учреждением происходит в момент оплаты суммы обязательства покупателем. Факторинг, как и любая сложная экономическая категория, подразделяется на виды, которые определяются особенностями конкретных операций.
Реверсивный факторинг представляет собой разновидность факторинга, ориентированную, прежде всего, на покупателя. Именно покупатель является инициатором факторингового соглашения, которое обеспечивает ему необходимую отсрочку платежа. Реверсивный факторинг применяется тогда, когда продавец не желает идти на увеличение срока платежа, однако, покупатель настроен на приобретение товаров именно с более поздней оплатой.
После предоставления в финансовое учреждение отгрузочных документов, покупателю предоставляется сумма для погашения своей задолженности перед продавцом. По истечении срока платежа, покупатель производит оплату суммы сделки и дополнительного размера комиссионных за услугу финансовому учреждению. Таким образом, продавец получает оплату, которая совпадает с моментом отгрузки; покупатель получает желаемую отсрочку, а финансовое учреждение комиссионные.
Следует отметить, что в отличие от других видов факторинга, риск неплатежеспособности покупателя перекладывается с плеч продавца на плечи самого покупателя. Комиссионные за пользование заемными средствами также оплачивает продавец. Данная схема расчетов применяется тогда, когда в качестве продавца выступает крупная фирма (часто монопольная), которая не желает считаться с интересами покупателя. Покупатель, в свою очередь, рассчитывает на отсрочку платежа и готов самостоятельно ее оплачивать в виде вознаграждения фактору.
Покупатель в результате реверсивного факторинга получает ряд существенных преимуществ:
- Предприятие получает сырье или материалы, которые приобретаются, но не тратит при этом средств. При этом данное сырье может быть списано в производство и, при малой длительности производственного цикла, покупатель сырья вполне может реализовать некоторое количество готовой продукции еще до момента погашения обязательства перед фактором;
- Приобретение сырья или материалов возможно даже при отсутствии текущих высоколиквидных активов, с помощью которых возможно погашение своих обязательств. Данное преимущество весьма существенно: оно обеспечивает способность предприятия поддерживать постоянный процесс производства, даже в условиях отсутствия высоколиквидных активов. При этом, получив данные активы позднее (допустим в качестве предоплаты от конечного потребителя), покупатель может погасить свои обязательства перед фактором.
Реверсивный факторинг является одним из средств кредитования покупателей и предоставляет последним ряд преимуществ, которые могут принести существенные экономические выгоды. Однако, использование реверсивного факторинга, как и любого другого финансового инструмента, должно быть тщательно продумано и взвешено, так как при малейшем просчете может обратить преимущества сделки в ее недостатки.
Читайте так же: Где раздают деньги бесплатно?